尊敬的各位领导、各位来宾：

　　大家上午好！

　　很高兴受邀参加此次“中小投资者服务论坛”。中国证券投资基金业协会非常荣幸作为主办机构之一再次参与本次论坛，我谨代表协会对论坛的召开表示热烈的祝贺。基金行业受人之托、代人理财，保护投资者、服务投资者是我们每一个从业人员的天职。易会满主席在7月4日的证券基金经营机构座谈会上也指出，建设一个强大的资本市场，需要一个强大的证券基金行业。证券基金行业应在持续打造专业能力的同时，切实做好投资者保护和教育工作，提高投资者的满意度，推动资本市场高质量发展。

　　《基金法》中对协会职责的第一条规定就是，教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。自成立以来，在证监会的正确领导下，协会始终将维护投资者的合法权益放在首位，坚持做好做实投资者保护各项工作，并取得了良好的成绩。

　　一、健全自律规则体系、加强行业自律管理，有效开展投资者保护工作

　　协会主动实施自律管理，规范行业行为，加强市场化信用制衡，将有效的投资者保护建立在完善的制度建设基础之上。

　　一是不断完善制度建设，构建全链条行为标准和行业规范。协会搭建了自律规则体系，明确了自律管理标准，完善了自律管理的主要措施，充实了行业管理的规则依据，建立了信用管理和监督机制。这些举措夯实了投保工作的制度基础，使协会成为维护投资者合法权益的坚实阵地。未来协会将围绕落实信义义务，进一步建立健全自律规则体系，落实基金管理人和托管人的信义义务，积极建立符合国际标准的受托职责和行为标准，确保基金财产安全。

　　二是推进行业诚信建设，强化社会监督和市场机构间博弈。截至2019年6月末，协会共计对外公示疑似失联机构28批776家，其中，303家机构已被注销登记，208家处于失联状态并对外公示。因信息披露问题被列入异常机构名单并对外公示的私募基金管理人达5,829家。对外公示149家不予登记机构所涉120家律师事务所、265名律师；有17家律师事务所被列入不接受法律意见书名单，充分保护投资者权益。

　　三是不断强化投资者适当性自律检查和行业培训，有效保护投资者合法权益。在《证券期货投资者适当性管理办法》正式实施后，为推动市场经营机构全面落实投资者适当性的各项要求，协会与证监会建立了联动机制，开展相关专项检查，共对11家独立基金销售机构实施自律措施。协会分别组织面向基金合规人员、市场销售人员、客户服务人员的投资者适当性执业培训，在从业人员后续教育远程平台开设《证券期货投资者适当性管理办法》主题课程，将投资者适当性培训全面纳入从业人员资格培训体系。适当性管理办法实施以来，协会共开展10场适当性法规培训，地点涉及北京、上海、黑龙江、杭州、苏州、成都、青岛、珠海等多个城市，累计直接培训人员超过2100人。

　　二、坚守不发生系统性风险底线，提高风险监测和预警能力，切实维护投资者权益

　　金融安全和系统性金融风险防范工作是近三年经济攻坚战的“重中之重”，也是行业发展长治久安的底线。围绕防范金融风险，协会自律管理的重心不断向事中事后转移。

　　一是深化大数据应用，加强风险监测及预警。充分运用大数据统计分析，完善日报、周报、月报、季报、年报及不定期报告统计体系，掌握资金来源及投向，贯彻“穿透式监管”要求。同时，加强与监管部门及系统单位的数据共享，发挥监管协同效能。

　　二是优化投诉调解机制，积极维护投资者权益。协会进一步优化办理投诉的相关流程、口径及方法，形成程序化、标准化办理模式；搭建群访处置多层次应急梯队，根据群访人数、事态、闹访区域等启动不同响应机制，有效提升投诉和群访事项办结效率和质量。2019年上半年，收到各类投诉信息3,005件，较去年同期增长107%，其中公募基金相关投诉信息2件，资产管理计划相关投诉信息27件，私募基金相关投诉信息2,957件，累计办结投诉信息1,805件，办结率63%；接待现场来访239次，累计接待投资者790人次；处理来函、来访执法查询130件，接待来访执法人员210人。对引起集体上访、触发重大舆情的5起纠纷事项进行调解，引导当事人自行和解办结投诉3件，和解金额5,200万元。加强与仲裁机构合作，倡导行业机构和投资者通过仲裁方式解决民商事纠纷，促进行业纠纷多元有效化解。

　　三是建立风险事件处置机制，防止重大风险外溢。吸取阜兴系事件经验，协会建立重点标识、暂停业务、信息公示、诚信档案、专项处置、专人跟踪等重大风险事件的处置流程和相关机制，实现登记备案与事中事后联动，协会自律与行政监管、地方检查等监管联动，防止风险外溢。针对风险会员私募机构，建立起线索发现、初步核查、立案处理、自律检查、纪律处分、持续督导等全流程闭环，进一步强化对私募基金的自律管理力度和风险处置效率。

　　三、加强投资者教育与行业宣传，打造行业健康向上的舆论阵地

　　协会在投资者教育方面坚持“产品-活动-平台”三位一体的工作思路，以产品为核心，活动为载体，平台为依托，紧密联系行业机构，统筹社会资源，不断提升投资者教育工作的效果和影响力。

　　（一）通过制作丰富多彩的投资者教育产品，帮助投资者树立科学投资理念

　　在开发产品时，协会主要坚持三点原则。一是一定要适应新媒体的要求，具备新媒体特征。例如联合新媒体平台德林社合作开发动漫季播剧《你财知道？》，紧扣投资者适当性原则，内容包括投资常识、法规解读、防骗指南、热点解读等，剧在腾讯视频上线两周点击量达530万次，媒体传播字数达389万字，阅读浏览量1.82亿次。

　　二是制作群众喜闻乐见的“接地气”的投教产品，并且一定要让这些产品真正送到群众手中。例如以“正确认识私募，远离非法集资”为题的投资者教育主题扑克牌。协会通过证监会在各地的派出机构、银行和销售机构等渠道向全国范围发放150万副扑克牌。我们在发送过程中，特别注意撬动社会力量，创新性地与链家地产、京东商城合作，使这套扑克牌跳出金融圈，走进社区，走进老百姓家里，尤其是上当受骗比例最高的二三线城市投资者，帮助他们提高风险防范意识。

　　三是特别注意学习借鉴海外的先进经验，发挥好“拿来主义”，做好行业投教产品供给。例如我们在研究美国投资公司协会（ICI）的投教工作时，发现Investing Road Trip对投资小白非常有效。我们借鉴这种模式，依照我国基金行业相关法律法规和投资常识，形成以“奇妙森林历险记”为主题的投资者教育路线图，以简单有趣的画面展现投资必备的基础知识。这个产品非常受欢迎，我们将这些产品提供给行业，帮助投资者树立科学理性的投资观念。

　　（二）组织全行业投资者教育宣传活动

　　作为行业投教工作的思考者和组织者，协会站在基金行业的角度，根据不同时期的市场情况部署投教作品的征集工作。

　　首先，根据每年市场热点，以及投资者的关切，组织行业共同行动。

　　2017年，协会于8月至10月面向会员单位组织开展“加强投资者适当性管理，树立理性投资理念”主题投教作品征集评选活动，得到了行业的积极响应。2018年，协会组织“时间的馈赠”主题投教活动，以“长期投资、资产配置、定投”为主题，提升投资者信心，培育长期投资、价值投资的理念。2019年，以5﹒15全国投资者保护宣传日为契机，协会于5月11日至6月10日开展了“私募基金投资者保护月”活动，向行业发布了《私募机构投资者保护倡议书》，目前签署的行业机构超过12000家。

　　第二，组织活动注意发挥好线上线下合作资源的作用。

　　协会一直与新浪、腾讯、网易等平台保持良好合作关系。今年5月23日，协会独家授权网易网开辟投资者警示专区，定期更新协会私募基金管理人失联公告、私募基金投资小贴士以及纪律处分等公示信息。同时，协会与网易合作开通投资者投诉通道，帮助投资者更加高效地使用协会的投诉平台，保护自身合法权益。

　　线下活动的重要性毋庸置疑，协会与基金小镇、基金博物馆等机构合作，共同开展线下活动。私募基金投资者保护月期间，协会与北京基金小镇合作，借助“2019春季北京国际长走大会”和“麦田音乐节”等大型活动，向观众发放“正确认识私募、远离非法集资”主题宣传扑克牌，引发投资者积极反响。据统计，三场活动约有14万人接受投资者教育，共发放私募投资者保护扑克牌6万副、发放“投教路线图”折页1000份，电子投教产品点击量超过550万次。

　　（三）利用协会和新媒体平台，推广投资知识

　　协会目前同步开通了多个新媒体投教平台，并根据每个平台的流量特点，部署投放相应的投教内容。协会官方网站、微信公众号是协会投放投资者教育产品、发布投资者教育信息、组织投资者教育活动的主阵地。协会的微信公众号功能化是协会的一项重要工作。2018年11月上线了协会与招商银行共同开发的摩羯养老机器人，帮助投资者自我学习养老投资知识。2019年7月上线首个检索和展示基金行业全部法律法规的小程序——中国基金业法律法规库。协会微信公众号的在线客服功能也帮助了许多投资者，一年回答问题6万余条。协会官网PV点击量为1.83亿，协会今日头条政务号拥有粉丝1.8万人，发布投资者警示信息和各类投教作品共77条。广泛团结媒体，发挥媒体共振，让社会正确认知基金行业，树立科学投资理念，是协会的另一重要工作。目前，协会建立了由20余家核心媒体和40余家重要媒体为主的媒体朋友圈，必要时，协会可以调动的全国范围媒体超过100家。去年，协会为行业主动发声1400余篇稿件，有效营造了一个良性的舆论环境，帮助投资者正确认知行业。

　　今天我们在这里相聚一堂，共同探讨中小投资者保护的各项议题，恰逢其时。借此机会，我想谈一谈对投资者保护、教育和服务方面的几点认识，请大家批评指正。

　　首先，基金行业是服务中小投资者的重要力量。

　　基金行业发展21年以来，为服务居民理财、支持实体经济发展做出了重要贡献。公募基金管理规模持续稳定增长，截止2019年6月30日，已经达到13.46万亿元，服务投资者超过6亿人，成为普惠金融的代表。

　　为了保证中小投资者权益得到充分的保护，公募基金的诞生、成长和发展一直是在完善健全的法律框架和制度规范下进行的。2013年新《证券投资基金法》实施，辅以机构管理、投资运作、资产托管、产品销售、信息披露等各环节部门规章，公募基金业已经形成完善的监管法规体系，坚持强制托管制度、每日估值制度、信息披露制度、公平交易制度，坚持严格监管，严厉打击老鼠仓等违法犯罪行为，保证了公募基金资产规范运作和公募基金业健康发展，成为老百姓最可信赖的财富管理工具。

　　21年来，基金行业在服务投资者、开展投资者教育方面方面开展了大量工作，线上线下相结合，充分利用新媒体的各种媒介和手段，普及基金知识和常识，帮助投资者树立正确的投资理念、掌握科学的投资方法、识别投资风险、保护自身权益，成效值得肯定。仅以投资者适当性主题为例，自2017年7月1日《投资者适当性管理办法》发布至2018年底，基金行业共组织各类投资者座谈会和交流会1281场活动，现场听众86万余人。

　　第二，中小投资者保护、服务和教育工作挑战仍然巨大。

　　国家经济转型和金融供给侧改革进入到攻坚的关键时期，基金行业承担着为实体经济输血，为百姓理财的重任，中小投资者保护形势不容乐观。

　　一是“刚性兑付”文化的影响仍然根深蒂固，广大大众投资者财富管理意识还处于起步阶段，金融和投资常识普遍不足，对金融工具的了解和认知更是有限，投资行为短视，申赎频繁，甚至追涨杀跌，基金赚钱但投资者没有赚到钱，导致投资者难以实现个人资产的有效配置。

　　二是现有的基金销售模式还没有形成与投资者利益永远保持一致的机制，不能帮助投资者形成真正符合投资者利益的资产配置、长期投资；部分从业人员缺乏法律意识和合规意识，违背“受人之托、代人理财”的本质要求，面对投资者言行不一、弄虚作假、欺诈行骗，损害投资者权益；

　　三是各类打着财富管理、资产管理、基金等名义开展违法违规金融业务的现象还很多。随着新媒体、自媒体的兴起，信息碎片化、传播“眼球”化，有些媒体和新媒体过度宣传明星投资经理，片面宣传投资业绩，或者夸大投资风险，投资者难以系统、全面、科学地辨别真伪基金，很难做出正确的投资决策。

　　第三，基金业协会将在投资者保护、服务和教育方面持续加大投入。

　　维护投资者的合法权益既是资管行业的初心也是行业发展的终极目标。协会将继续强化使命感和担当意识，在三个方面开展工作。一是继续从投资者合法权益出发推动制度建设。投资者保护是一项系统性工程，需要以成熟的业务和配套措施为支撑，以有效的投资者教育为推动，理顺行业机制，保证基金管理人、销售机构与投资者利益相一致，让投资者尽快在实践中加深对资管产品风险收益关系的理解，在实践中加强“卖者尽责，买者自负”的风险自担意识。二是继续推动“基础资产-投资工具-财富管理解决方案”三层架构的建设。财富管理行业应以投资者的需求为中心，通过对股票、债券、货币、衍生品、资产证券化产品等基础资产进行配置，形成个性化、工具化、标准化集合工具，最终为客户提供满足客户不同风险偏好、时限要求、收益目标的，可交易、可跟踪、可评价的全方位财富管理解决方案。三是发挥行业自律组织的领头羊功能，推动投资者教育工作形成行业合力。行业开展投资者教育往往是多头组织、多头开展，资管不能共享，结构性分化较为严重。协会将以建立投资者教育专业委员会为依托，坚守“布道”精神，引领行业团结一致，牢牢抓住新时代的需要，携手行业机构共同提高投资者的风险识别能力和自我保护能力，为市场弘扬和培育成熟理性的投资文化。

　　最后，预祝本届论坛取得圆满成功！谢谢大家！