（2015年第27期，总第27期）        中国证券投资基金业协会                  2015年11月2日         【摘要】美国投资公司协会（ICI）代表国际投资基金协会（IIFA）——由世界各国、地区的投资基金协会组成的联合会——定期汇编全球开放式基金统计数据。2015年第二季度共收集了全球46个国家（地区）的统计数据。在2015年第二季度报告中，IIFA的研究对象范围囊括了包含ETF基金、机构基金以及保本基金/保障基金在内的多种开放式基金类型。为保证可比性，本报告2014-2015年数据统计范围保持一致。 2015年第二季度末，全球开放式基金（不包括FOF基金）资产规模约为38.27万亿美元，环比增长2.2%。与2015年第一季度现金净流入5620亿美元相比，第二季度全球开放式基金现金净流入达到5880亿美元。         【正文】美国投资公司协会（ICI）代表国际投资基金协会（IIFA）——世界各国投资基金协会组成的联合会，编制全球开放式基金统计数据。2015年第二季度共收集了全球46个国家的统计数据。 2015年第二季度，由于美元贬值，以美元计价的所有开放式基金资产规模增长率被高估。以第二季度欧洲开放式基金资产规模为例，以美元计价，资产规模增加3.0%，而以欧元计价，资产规模则降低1.0%。 图1：2015年全球开放式基金资产规模 （截至第二季度末  单位：万亿美元）       注：开放式基金包括共同基金、ETF基金、机构基金。 2015年2季度末，以美元计价的股票型基金资产规模增长1.0%至16.73万亿美元，占全球共同基金资产规模季度增幅的21%。2季度债券型基金资产规模增长1.0%至8.21万亿美元。同期，混合型基金资产规模增长7.4%至5.41万亿美元，占全球共同基金资产规模季度增幅的45%；全球货币市场基金资产规模增长0.7%。    表1：全球开放式基金净资产   （截至第二季度末  单位：十亿美元）     2014 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 全部基金* 36,612 38,000 37,080 36,985 37,446 38,273     长期基金 31,800 33,570 32,639 32,346 32,898 33,693        股票型基金 15,478 16,226 15,784 16,054 16,560 16,733        债券型基金 8,141 8,491 8,323 8,205 8,126 8,210        混合型基金 4,852 5,099 4,971 4,918 5,035 5,409        保本基金 144 134 118 110 96 87        房地产基金 348 359 336 436 402 436        其他基金 2,837 3,262 3,107 2,624 2,679 2,818     货币市场基金 4,813 4,430 4,441 4,639 4,549 4,580 备注项目:                ETF基金 1,868 2,006 2,002 2,451 2,585 2,666        机构基金 2,818 2,920 2,782 2,746 2,660 2,739   注：*不包括FOF基金。 2015年第二季度末，全球开放式基金资产的44%为股票型基金，21%为债券型基金，14%为混合型基金，12%为货币市场基金。从区域分布来看，2015年第二季度，全球开放式基金资产53%的份额分布在美洲，35%的份额分布在欧洲，12%的份额分布在非洲和亚太地区。   图2：全球开放式基金资产百分比 （按资产类别的分布图）     图3：全球开放式基金资产百分比 （按地区的分布图）     2015年第二季度，全球开放式基金净销售额为5880亿美元。第二季度全球股票型基金现金净流入为1300亿美元，而第一季度现金净流入为1600亿美元。在美洲，第二季度股票型基金现金净流入为500亿美元，低于第一季度的710亿美元。在欧洲，第二季度股票型基金现金净流入为260亿美元，而第一季度现金净流入为320亿美元。 2015年第二季度，全球债券型基金现金净流入为1100亿美元，而第一季度该类型基金现金净流入为1970亿美元。在美洲和非洲，第二季度债券型基金现金净流入分别为560亿美元、320亿美元。在亚太地区，第二季度债券型基金现金净流入为230亿美元，而第一季度现金净流入为150亿美元。 2015年第二季度，全球混合型基金现金净流入3290亿美元，高于2015年第一季度的1890亿美元。在亚太地区和欧洲，第二季度混合型基金现金净流入分别为2040亿美元和1020亿美元。 表2：全球开放式基金净销售额 （截至第二季度末  单位：十亿美元）     2014 2015   Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2   全部基金 426 401 418 549 562 588       长期基金 397 471 329 404 572 610          股票型基金 132 121 80 164 160 130          债券型基金 132 180 126 109 197 110          平衡/混合型基金 109 124 114 107 189 329          保本基金 0 0 0 -4 -6 -8          房地产基金 7 8 7 11 8 8          其他基金 17 38 2 17 24 41       货币市场基金 29 -70 89 145 -11 -22   备注项:                 ETF基金 21 64 50 136 83 48         机构基金 34 40 47 65 90 64                       注:2014年第一季度至第三季度包含了43个国家（地区）的数据；2014年第四季度至2015年第二季度包含了44个国家（地区）的数据。2015年第二季度末，报告净销售额的国家（地区）基金资产总额占全部调研国家基金资产总额的96%。净销售额=新增销售额+红利再投资-基金赎回+基金净转换。由于取整处理及未分类基金的存在，各分项之和与总计项略有误差。不含FOF基金。 经历了2015年第一季度110亿美元现金流出后，全球货币市场基金2015年第二季度现金流出额为220亿美元。导致第二季度全球货币市场基金现金流出的主要因素为：美洲货币市场基金现金净流出300亿美元、欧洲货币市场基金现金流出360亿美元，抵减了亚太地区货币市场基金440亿美元的现金净流入。 图4：全球开放式基金净销售额按地区分类 （截至第二季度末  单位：十亿美元）     图5：全球长期基金及货币市场基金净销售额 （截至第二季度末  单位：十亿美元）     附件：注：《2015年第二季度全球开放式基金相关数据统计表》请点击下方“阅读原文”   附表1：全球开放式基金资产净值、净销售额及基金数目统计表 截至2015年第二季度末                                    单位：百万美元 　 不包括FOF 包括FOF 　 净资产 净销售额 基金数目 净资产 净销售额 基金数目 全球 38,273,239 588,221 101,794 41,449,504 658,096 114,868 美洲 20,297,331 101,207 24,895 22,865,623 140,985 32,763 　 阿根廷 18,750 1,238 325 18,750 1,238 325 巴西 911,083 11,155 8,660 1,390,096 11,155 14,477 加拿大 975,099 16,907 3,218 1,272,843 28,107 3,824 智利 41,207 117 2,525 41,207 117 2,525 哥斯达黎加 2,938 706 66 2,940 706 67 墨西哥 118,217 2,012 501 123,182 2,204 567 特立尼达和多巴哥 7,237 57 44 7,237 57 44 美国 18,222,800 69,015 9,556 20,009,368 97,401 10,934 欧洲 13,221,570 148,374 50,185 13,775,185 174,476 54,068 　 奥地利 157,024 412 1,618 190,632 2,116 2,089 比利时 94,008   1,182 135,302   1,368 保加利亚 484 3 103 487 3 104 克罗地亚 2,174 64 82 2,174 64 82 捷克 7,371 401 126 8,028 444 142 丹麦 120,394 4,046 546 120,989 4,113 562 芬兰 90,993 4,076 373 108,919 4,611 458 法国 1,897,107 -552 11,227 1,897,107 -552 11,227 德国 1,831,708 27,299 5,547 1,916,239 29,927 5,864 希腊 4,364 -23 140 4,950 -10 164 匈牙利 14,831 -3 295 18,188 113 419 爱尔兰 2,078,220 -13,148 6,007 2,078,220 -13,148 6,007 意大利 213,618 2,918 697 256,852 9,449 875 列支敦士登 47,555 800 1,118 48,766 777 1,199 卢森堡4 3,691,310 98,223 12,012 3,946,461 109,378 14,015 马耳他 3,817 99 118 3,827 99 121 荷兰 70,190 -1,604 552 70,190 -1,604 552 挪威 114,714 -808 637 114,714 -808 637 波兰 35,061 288 402 36,868 515 473 葡萄牙 22,226 -424 397 25,281 -348 436 罗马尼亚 4,984 37 73 4,984 37 73 斯洛伐克 6,323 117 88 6,323 117 88 斯洛文尼亚 2,621 3 109 2,689 3 112 西班牙 281,895 8,588 2,255 281,895 8,588 2,255 瑞典 285,184 821 481 317,241 1,582 578 瑞士 466,532 4,890 850 474,075 5,178 892 土耳其 14,296 -218 377 14,364 -189 383 英国 1,662,566 12,069 2,773 1,689,420 14,021 2,893 亚洲和太平洋地区 4,607,982 336,890 25,489 4,636,086 340,302 26,457 　 澳大利亚 1,587,590     1,587,590     中国 1,120,341 246,510 2,230 1,120,341 246,510 2,230 印度 160,841 17,808 797 162,121 17,770 866 日本 1,263,242 58,542 9,385 1,263,242 58,542 9,385 韩国 363,090 11,306 11,657 385,144 14,992 12,468 新西兰 38,956 514 611 38,956 514 611 巴基斯坦 4,092 -548 164 4,371 -536 183 菲律宾 5,331 29 55 5,331 29 55 台湾地区 64,499 2,729 590 68,990 2,481 659 非洲 146,356 1,750 1,225 172,610 2,333 1,580 　 南非 146,356 1,750 1,225 172,610 2,333 1,580   注释：所有基金均为开放式基金，因基金份额可赎回、接受实质性监管、且在报告国注册成立。 新西兰、特立尼达和多巴哥数据包含本国注册基金和海外注册基金。克罗地亚、法国、爱尔兰、日本、荷兰、挪威和斯洛伐克数据包含FOF基金。总计项包括ETF基金和机构基金。显示为零的项目表示该值位于-0.499-0.499百万美元区间。 附表2：全球开放式基金按基金类别的资产净值统计表 截至2015年第二季度末，不包括FOF基金                    单位：百万美元 　 合计 股票基金 债券基金 平衡/混合基金 货币市场基金 保本/保障基金 房地产基金 其他基金 备注项 ETF基金 机构基金 全球 38,273,239 16,733,122 8,209,665 5,409,378 4,580,402 86,783 435,540 2,818,348 2,666,115 2,739,099 美洲 20,297,331 10,697,971 4,549,757 2,113,053 2,760,282 1,034 16,178 159,055 2,084,169 342,546   阿根廷 18,750 627 10,411 3,538 4,174           巴西 911,083 58,006 533,143 178,085 44,038 1,034 16,178 80,600 1,215 342,541 加拿大 975,099 316,850 119,801 499,250 19,515     19,683     智利 41,207 2,576 16,385 6,965 14,366     914 59   哥斯达黎加 2,938 17 220   2,701           墨西哥 118,217 12,506 30,683 15,237 59,790           特立尼达和多巴哥 7,237 51 5,928 1,258           5 美国 18,222,800 10,307,338 3,833,186 1,408,720 2,615,698     57,858 2,082,895   欧洲 13,221,570 3,841,125 3,207,847 2,791,068 1,234,077 85,192 383,591 1,678,669 393,782 1,956,654   奥地利 157,024 19,958 78,177 47,822 148 2,512 5,790 2,617   85,386 比利时 94,008 42,483 11,758 4,126 1,475 13,773 287 20,104     保加利亚 484 69 145 216 41     12     克罗地亚 2,174 259 204 118 1,499     93     捷克 7,371 1,113 2,823 3,144 38 16 238       丹麦 120,394 50,513 61,832 7,963 44     42     芬兰 90,993 36,055 26,860 10,508 15,499 166 29 1,878 197   法国 1,897,107 354,616 273,622 357,869 335,214 35,634 91,723 448,429     德国 1,831,708 272,214 472,240 839,894 10,270 183 148,596 88,311 48,263 1,434,048 希腊 4,364 1,136 1,207 1,187 600     234 39   匈牙利 14,831 635 4,416 435 4,833 588 1,636 2,288 10 609 爱尔兰 2,078,220 553,803 447,717 90,008 449,994   9,421 527,278 246,269   意大利 213,618 23,019 60,150 60,843 6,746 932   61,927   7,673 列支敦士登 47,555 10,257 10,084 16,529 3,566     7,118     卢森堡4 3,691,310 1,202,384 1,220,084 839,756 316,941   43,368 68,776 91,821 428,625 马耳他 3,817 492 1,468 777 180   7 892   263 荷兰 70,190 29,955 18,065 12,501       9,669     挪威 114,714 53,792 42,058 8,497 9,701     667     波兰 35,061 7,596 9,257 9,085 8,801     322     葡萄牙 22,226 1,234 2,252 593 2,810 394 12,299 2,648     罗马尼亚 4,984 71 2,750 127 32 130   1,873     斯洛伐克 6,323 398 1,944 2,133 906   942     50 斯洛文尼亚 2,621 1,677 121 763 60           西班牙 281,895 45,163 81,665 109,109 7,517 27,412   11,030 556   瑞典 285,184 181,040 21,477 57,261 21,173     4,233 2,698   瑞士 466,532 150,145 134,810 129,802 20,049   31,725   3,873   土耳其 14,296 387 6,712 1,538 5,154 61   444 56   英国 1,662,566 800,661 213,949 178,464 10,786 3,391 37,530 417,784     亚洲和太平洋地区 4,607,982 2,164,710 440,455 440,449 565,458 557 30,449 965,904 188,164 439,899   澳大利亚 1,587,590 634,745 82,583         870,263     中国 1,120,341 285,892 58,303 372,069 388,869     15,209 42,221   印度 160,841 49,414 63,542 5,068 32,518     10,298 2,174   日本 1,263,242 1,100,167 147,279   15,797     0 118,396 439,899 韩国 363,090 68,174 75,455 35,039 95,576   29,917 58,929 16,683   新西兰 38,956 5,488 3,276 24,092 4,246     1,853     巴基斯坦 4,092 1,572 31 216 1,890 56   326     菲律宾 5,331 2,151 2,195 929 56       30   台湾地区 64,499 17,107 7,791 3,036 26,506 501 532 9,026 8,660   非洲 146,356 29,316 11,606 64,808 20,585   5,322 14,720       南非 146,356 29,316 11,606 64,808 20,585   5,322 14,720       注释：由于约数和未分类基金的存在，各分项之和与总计项略有误差。总计项包括ETF基金和机构基金。克罗地亚、法国、爱尔兰、日本、荷兰、挪威和斯洛伐克数据包含FOF基金。新西兰、特立尼达和多巴哥数据包含本国注册基金和海外注册基金。显示为零的项目表示该值小于0.500百万美元。   附表3：全球开放式基金按基金类别的净销售额统计表 截至2015年第二季度末，不包括FOF基金                  单位：百万美元 　 合计 股票基金 债券基金 平衡/混合基金 货币市场基金 保本/保障基金 房地产基金 其他基金 备注项 ETF基金 机构基金 全球 588,221 130,352 110,174 329,254 -21,765 -8,089 7,595 40,702 47,756 64,273 美洲 101,207 50,398 56,166 21,921 -30,441 229 590 2,343 41,406 2,590 　 阿根廷 1,238 3 1,364 297 -426           巴西 11,155 -1,597 8,329 21 -172 229 590 3,754 -63 2,590 加拿大 16,907 1,660 2,261 12,271 -88     802     智利 117 2 -237 541 -266     78 13   哥斯达黎加 706 0 105   601           墨西哥 2,012 242 519 -122 1,374           特立尼达和多巴哥 57 0 44 12           0 美国 69,015 50,088 43,781 8,901 -31,464     -2,291 41,456   欧洲 148,374 25,566 32,009 102,362 -36,075 -8,396 5,380 27,530 2,926 39,196 　 奥地利 412 -592 480 310 -13 -152 230 150   1,580 比利时                     保加利亚 3 1 -3 2 3     -1     克罗地亚 64 9 -5 -2 62     1     捷克 401 59 22 281 -3 -3 46       丹麦 4,046 1,364 2,375 301 5     0     芬兰 4,076 -248 107 3,689 487 8 1 31 -3   法国 -552 221 1,215 8,619 -6,519 -4,088         德国 27,299 -3,167 503 23,091 94 12 2,197 4,569 -2,327 27,983 希腊 -23 -11 31 22 -56     -9 1   匈牙利 -3 33 -103 73 -147 -33 50 123 -3 16 爱尔兰 -13,148 1,684 5,786 6,219 -40,629   45 13,747 5,092   意大利 2,918 -407 -2,150 5,316 -600 -149   908   64 列支敦士登 800 -40 443 427 -133     104     卢森堡4 98,223 20,980 28,757 36,926 8,394   1,242 1,924   9,552 马耳他 99 1 69 52 -13   0 -8   0 荷兰 -1,604 -1,832 82 -283       429     挪威 -808 -1,991 484 761 -105     43     波兰 288 232 -328 193 130     60     葡萄牙 -424 -45 -272 -18 90 -101   -78     罗马尼亚 37 5 -111 12 5 28   98     斯洛伐克 117 -9 1 201 -74   -2     1 斯洛文尼亚 3 -4 -1 -3 12           西班牙 8,588 3,833 -7,664 13,956 108 -3,526   1,881 82   瑞典 821 -2,727 -150 1,034 1,854     811 61   瑞士 4,890 -832 4,316 733 472   201   27   土耳其 -218 -25 -140 87 -134 0   -6 -4   英国 12,069 9,074 -1,735 363 635 -392 1,370 2,753     亚洲和太平洋地区 336,890 54,290 23,100 203,858 43,706 78 1,503 10,357 3,424 22,487 　 澳大利亚                     中国 246,510 5,286 1,960 198,967 34,792     5,506 -5,202   印度 17,808 4,847 5,741 1,072 6,080     68 -169   日本 58,542 47,859 11,202   -504     -14 7,462 22,487 韩国 11,306 -3,028 5,075 2,117 3,411   1,574 2,157 -1,338   新西兰 514 -194 116 559 28     5     巴基斯坦 -548 90 -75 27 -626 19   17     菲律宾 29 90 -51 -10 0       3   台湾地区 2,729 -660 -868 1,126 525 59 -71 2,618 2,668   非洲 1,750 98 -1,101 1,113 1,045   122 472     　  南非 1,750 98 -1,101 1,113 1,045   122 472         注释：由于约数和未分类基金的存在，各分项之和与总计项略有误差。总计项包括ETF基金和机构基金。克罗地亚、法国、爱尔兰、日本、荷兰、挪威和斯洛伐克数据包含FOF基金。新西兰、特立尼达和多巴哥数据包含本国注册基金和海外注册基金。显示为零的项目表示该值位于-0.499-0.499百万美元区间。   附表4：全球开放式基金按基金类别的基金数目统计表 截至2015年第二季度末，不包括FOF基金                    单位：百万美元 　 合计 股票基金 债券基金 平衡/混合基金 货币市场基金 保本基金 房地产基金 其他基金 备注项 ETF基金 机构基金 全球 101,794 33,859 18,173 23,398 2,847 1,894 2,334 13,282 2,650 14,329 美洲 24,895 9,582 5,635 6,522 1,153 50 242 1,711 1,521 2,510 　 阿根廷 325 48 151 97 29           巴西 8,660 1,364 1,856 3,737 45 50 242 1,366 18 2,509 加拿大 3,218 1,591 431 898 144     154     智利 2,525 590 580 993 253     109 1   哥斯达黎加 66 2 15   49           墨西哥 501 125 182 77 117           特立尼达和多巴哥 44 11 19 14           1 美国 9,556 5,851 2,401 706 516     82 1,502   欧洲 50,185 11,413 8,679 12,866 1,058 1,831 1,366 6,965 621 8,094 　 奥地利 1,618 261 586 655 6 58 9 43   824 比利时 1,182 288 93 29 15 739 1 17     保加利亚 103 30 8 52 7     6     克罗地亚 82 27 10 9 21     15     捷克 126 26 31 61 2 4 2       丹麦 546 290 213 41 1     1     芬兰 373 204 73 38 28 6 1 23 3   法国 11,227 1,907 1,239 3,014 274 448 403 3,942     德国 5,547 706 1,042 3,109 29 1 319 341 104 3,760 希腊 140 51 34 30 16     9 4   匈牙利 295 53 49 29 49 50 8 57 1 31 爱尔兰 6,007                   意大利 697 97 185 151 14 36   214   89 列支敦士登 1,118 277 200 183 24     434   1 卢森堡4 12,012 3,721 3,128 4,066 305   304 488 465 3,347 马耳他 118 28 22 15 2 1 5 45   38 荷兰 552 178 128 56       190     挪威 637 370 152 54 41     20     波兰 402 146 82 99 54     21     葡萄牙 397 52 27 22 7 11 245 33     罗马尼亚 73 15 12 25 1 2   18     斯洛伐克 88 9 26 43 4   6     4 斯洛文尼亚 109 72 9 24 4           西班牙 2,255 713 628 302 51 445   116 2   瑞典 481 295 64 82 28     12 7   瑞士 850 398 251 150 18   33   21   土耳其 377 50 102 131 34 7   53 14   英国 2,773 1,149 285 396 23 23 30 867     亚洲和太平洋地区 25,489 12,608 3,763 3,420 590 13 680 4,415 508 3,725 　 澳大利亚                     中国 2,230 855 423 664 191     97 122   印度 797 308 276 26 53     134 49   日本 9,385 8,919 452   14       132 3,725 韩国 11,657 1,953 2,427 2,395 149   668 4,065 177   新西兰 611 184 73 246 45     63     巴基斯坦 164 36 1 27 77 4   19     菲律宾 55 16 23 13 3       1   台湾地区 590 337 88 49 58 9 12 37 27   非洲 1,225 256 96 590 46   46 191     　  南非 1,225 256 96 590 46   46 191       注释：注释：由于约数和未分类基金的存在，各分项之和与总计项略有误差。总计项包括ETF基金和机构基金。克罗地亚、法国、爱尔兰、日本、荷兰、挪威和斯洛伐克数据包含FOF基金。 新西兰、特立尼达和多巴哥数据包含本国注册基金和海外注册基金。 （中国基金业协会私募基金部戴益娟整理）