洪磊在致辞中表示,中国已经发展成为全球不可忽视的重要市场,也是各国各地区资管行业同仁的关注重点。中国资产管理行业的对外开放是一个双向的过程,一方面中国市场正在迈向更加透明、更加稳定、为外资机构在华展业和开展跨境业务提供更加良好的环境。另一方面,中资机构的国际化进程也不断推进,开展全球资产配置和境外投资,为更多海外机构投资者提供资产管理服务。洪磊表示,协会一直致力于在开展自律的同时强化行业服务,推动基金行业以开放促改革,以改革促发展。2018年,协会落实国家对外开放战略,改善外资商事环境,积极推动解决外资机构实际控制人、外国高管英文考试、外资机构在银行间市场开户问题。境外投资业绩纳入提供投资建议服务“1+3+3”的范围,得到行业积极反响。下一步,协会还将推动继续加大对外开放力度,通过与爱尔兰基金业协会等友好组织深化合作,努力为行业创造更好的国际合作机会,引进海外先进实践,让信义义务深入人心,让长期资本形成更具成效,让行业可持续发展成为经济可持续发展动力。
爱尔兰基金业协会首席执行官Pat Lardner先生首先对协会成功举办国际投资基金业协会2018年年会表示了祝贺,介绍了爱尔兰资产管理行业总体情况。近年来,爱尔兰资产管理行业发展迅速,资产管理人达到986家,资产规模达到4.5万亿欧元,创历史新高。爱尔兰具有产品及服务互通机制,发达的行业生态系统,低成本、低税收环境以及良好的基础设施等优势。近期,爱尔兰在投资有限合伙制立法、泛欧个人养老金计划、绿色金融等方面均取得了重要成果。Lardner先生表示,在英国脱欧后,爱尔兰作为欧盟的重要成员之一,将凭借其战略性的地理位置、多样化的基金产品和深层次的专业知识,加快成为国际资产管理中心的脚步。
广发基金副总经理、协会国际业务专业委员会秘书长张敬晗对中资机构国际业务开展情况进行了介绍。根据基金公司国际业务调查数据,截至2017年底,境内基金公司国际业务资产管理规模已达到3625.56亿元人民币,产品近650只,中资机构国际业务规模发展良好。张敬晗表示,随着MSCI、富时罗素相继将A股纳入其全球股票指数体系,中国资本市场的国际化程度正在进一步加强。越来越多的中国资产管理机构正在积极开拓海外业务,进行全球资产配置和境外投资,将国际先进的理念和经验转化为行业实践,为投资者提供高质量的服务。
Maples and Calders律师事务所爱尔兰业务主管Michelle Lloyd介绍了爱尔兰和欧洲的基金架构。具体讲解了包括可转让证券集和投资计划(UCITS)、另类投资基金管理人指令(AIFMD)以及爱尔兰集合资产管理工具(ICAV)等基金品类的要求、运作和情况。Lloyd女士表示,欧洲具有完善的监管和产品框架、信誉良好的市场、创新灵活的合作伙伴,能够满足各类投资者和基金管理人的需求。欧洲投资者也越来越关注中国的资产管理市场,希望与中国机构进行合作。
Eversheds Sutherland律师事务所合伙人Paul Moloney针对英国脱欧最新进展进行了分析。近日英国议会下院否决了英国政府与欧盟达成的脱欧协议,说明脱欧进程不确定性依然存在。脱欧进程将对欧洲基金销售产生一定影响,英国正在探索临时的许可模式,允许欧洲基金在英国销售,但成本将会上升。欧洲投资者在爱尔兰的UCITS基金进行投资将不会受到影响,爱尔兰作为欧盟成员的优势凸显。
先机环球投资的法律与合规负责人Shane O’Donovan对跨欧洲和亚洲的资产管理业务经营流程和模式进行了介绍,特别指出跨亚洲和欧洲运营的欧洲投资经理通常会担任基金发起人,发起人也将担任基金投资经理,并可委任亚洲资产管理公司就本基金的资产管理提供顾问服务,同时这家亚洲公司也可以担任基金在亚洲的分销商。O’Donovan先生以委任香港资产管理公司为例,介绍了UCITS基金跨境业务运营的整体流程和《基金管理公司效率—授权监管咨询文件》(CP86)中关于UCITS的治理要求。
最后,汇丰银行证券服务跨境销售负责人Paul Heffernan先生分享了欧洲的投资机遇与投资趋势。截至2018年第三季度,全球受监管的开放式基金规模已达到46.64万亿欧元,美洲约25.13万亿欧元,欧洲约15.58万亿欧元,卢森堡、爱尔兰、德国等地是欧洲重要的市场。Heffernan先生表示,多资产配置已经成为重要的投资方向,并渗透到个人、机构资产的资产配置中。此外,B2B投资基金平台是重要的接入点。对于欧洲产品投资及资产配置的趋势,他表示,另类投资发展迅速,在爱尔兰、卢森堡设立的基金已占另类资产投资的大部分。爱尔兰也是欧洲ETF的主要市场,ESG投资仍然是欧洲投资的重要主题。
爱尔兰驻华大使Eoin O’ Leary在结束致辞中表示,爱尔兰是欧元区的创始成员国,具有政治环境稳定、人口结构年轻、受教育程度高、金融服务体系完善、政府支持基金业发展、企业税率低等优势,具备优质的营商环境。英国脱欧后,爱尔兰将会作为欧盟的重要成员,持续保证人员、资本、货物和服务的自由流动,并将会成为最大的英语国家,发展潜力巨大。今年是中国和爱尔兰建交40周年,两国在经济、政治还是人文交流方面关系一直非常紧密。希望在中国资本市场不断加大对外开放的背景下,双方能够继续开展持续、高效的合作。
中国证券投资基金业协会秘书长陈春艳在结束致辞中表示,爱尔兰是国际重要的金融中心之一,也是基金行业的全球领军者。过去20年,中国资产管理行业从无到有、从小到大的蓬勃发展,得益于充分吸收、借鉴国外长期发展的积极成果。爱尔兰在建立监管框架、保护投资者、创造公平竞争环境、防范系统性风险等方面,为我国加强行业自律提供了宝贵的经验。
过去的一年中,基金业协会对外开放也取得了丰硕的成果。一是推进政策进一步放开,外资机构在华政策环境进一步优化。目前,协会已有16家境外机构完成登记,共发行了27只产品,产品规模达38.9亿元。二是协会对外开放服务进一步深化。2018年,协会在纽约举办中国资本市场推介会,帮助境外机构加深对中国政策和中国市场的了解;在办公室接待百余次境外机构的咨询和来访,推动解决外资机构在华展业的政策障碍;邀请美国、欧洲、英国、香港等主要市场的组织和机构举办专题研讨会、讲坛和沙龙等活动,助力中资机构拓展海外业务,积极融入全球市场。三是与国际机构合作进一步加深。2018年,协会与德交所、日本投资信托协会等签署合作谅解备忘录,不断深化双向沟通,加深相互了解,拓展国际网络。
下一步,协会将继续加大对中国市场的宣传与解读,帮助世界进一步加深对中国市场的了解。协会将加强与爱尔兰基金业协会等国际组织的合作,让更多的中资机构与海外投资人、资管机构实现更加丰富、多样、深入的跨境合作。
本次研讨会共吸引到协会国际业务专业委员会、会员机构、行业机构等近百人参加,大家对中资机构在爱尔兰展业的相关问题进行了交流,现场互动热烈。
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