“责任”是公募基金行业的立身之本  

　　汇添富基金董事长李文近日做客新华会客厅，就中国公募基金成立20周年的相关话题与网友进行互动交流。李文表示，过去20年，公募基金从无到有、从小到大，实现了快速稳健的发展，已成为普惠金融的典型代表，助力养老金保值增值的投资主力军，服务资本市场和实体经济的重要力量。在这个过程中，对于“责任”的践行和发展成为行业的立身之本。

　　李文认为，公募基金的本质是“受人之托，代人理财”的信托关系，这种信托关系的一方是客户对基金公司的信任，相信基金公司会信守契约，勤勉尽责地为客户创造回报；另一方是基金公司对客户的责任和承诺，将客户利益牢牢放在首位，切实履行信义义务，发挥专业优势，为客户创造价值。所以“责任”是行业存在的价值，也是行业的立身之本。

　　在李文看来，过去20年，公募基金在践行这份责任的过程中，形成了五方面的特点和优势：一是先进的制度设计，二是严格的合规风控，三是专业的投资能力，四是丰富的产品布局，五是全面的服务体系。未来，行业也只有去承担更多责任、创造更多价值，全面落实信义义务，才能得到更多认可，实现更好发展。

　　“‘责任’是这个行业的本质，它也体现在汇添富十四年的发展历程中，”李文表示，“随着汇添富的不断发展，我们在持续践行客户责任的同时，也一直在思考，企业作为社会公民所应承担的更广义的社会责任。我们认为，企业的社会责任与生俱来，是企业存在的意义、企业竞争力的源泉，是比商业成功更高的追求，关系到商业文明、社会进步和人类富足。只有那些勇于担当、积极践行、不断深化社会责任的公司，才能真正实现基业长青。”

　　李文指出，汇添富基金始终致力于成为一家具有社会责任感、受人尊敬的资产管理公司，成立初期就确立了公司的三大使命：第一，持续稳定地为汇添富的客户添加财富；第二，不断提升员工的专业水准与生活工作质量；第三，不断增加股东投资的价值。十四年来，汇添富基金从这三大使命出发，在实践中不断探索和发展，努力践行着对客户、员工、股东、行业、政府和社会等六方面的责任。

　　在客户责任方面，汇添富致力于成为行业“选股专家”，注重主动管理能力的长期锤炼，力争为投资者实现长期稳定的较高收益，分享资本市场的长期发展红利。2005年，在上证指数跌破1000点的市场环境下，汇添富艰难发行了第一只产品汇添富优势精选基金，截至9月19日，这只基金已实现了866.27%的收益率，年化回报率将近20%；汇添富始终坚守客户第一的原则，成立以来多次在市场高点暂停和限制基金申购，以维护基金持有人的利益。

　　在行业责任方面，汇添富基金作为一家注重创新的公司，创造了行业数十项产品和业务的第一，第1只场内T+0货币基金、第1只理财型基金、第1只行业主题基金等等，汇添富“现金宝”等创新产品四次荣获上海市政府颁发的金融创新大奖。

　　在社会责任方面，感恩是汇添富基金的价值观之一，汇添富要求每位员工都怀有一颗虔诚的感恩之心，积极回馈社会，投身公益，做优秀的企业公民。2008年，怀着“捐建一座学校、培养一批乡村教师、帮助一批学生，进而改变中国西部地区乡村教育现状，实现教育公平”的愿望，汇添富发起设立“河流•孩子”公益项目，十年来，汇添富先后走过祖国西部的10个省、10条河流、10个少数民族地区，捐建了10所现代化的添富小学，并打造了“乡村优秀青年教师”培训项目，先后培训乡村青年教师超900名、校长60余名、受益学生超万人。此外，汇添富坚持以上市公司的标准严格要求自己，连续9年发布社会责任报告。

　　新时代新责任。围绕如何在新时代更好地践行社会责任，李文认为，一是要不忘初心，坚持义利并举，汇添富将保持战略定力，为赢取客户、员工和合作伙伴的长期信任与尊重不断努力；二是要勇于担当，引领社会责任，汇添富将在社会责任的思考和实践中积极引领社会正能量，为推动社会进步贡献力量；三是要心怀大爱，实现立己达人，汇添富希望每一位员工都能在人生的修行中为他人、为社会创造更大价值。

　　汇添富将与行业一起努力，以践行社会责任为初心和使命，知行合一，共同为服务社会经济发展和人民美好生活贡献力量。

　　高标准的合规风控为基金行业发展保驾护航 

　　汇添富基金董事长李文近日做客新华会客厅，就中国公募基金成立20周年的相关话题与网友进行互动交流。李文表示，在他从业的28年中，多年从事金融监管和合规风控的工作，从在人民银行从事金融监管，到作为公司督察长参与汇添富的创建，目前作为基金业协会副会长同时兼任了合规与风险管理专业委员会主席。

　　“我在职业生涯中深刻体会到，高标准的合规风控至关重要，为金融行业长期稳健发展保驾护航、创造价值，基金行业的业务创新和可持续发展离不开严格的合规风控。”李文道。

　　如何让合规风控真正发挥作用？李文认为，一是合规风控要成为公司治理的重要组成部分，合规风控不仅是合规风控部门的责任，更是管理层、董事会和股东的责任，合规风控要体现在公司的经营理念中，反映在公司的发展战略中，落实在董事会对管理层的考核中；二是合规风控需要构建一套严密专业的体系，在制度、团队和技术等多方面予以保障；三是合规风控要融入公司的文化，文化具有强大的力量，合规风控意识应成为企业文化重要的组成部分，比如“正直”就是汇添富的价值观之一，它包含了比合规风控更高的要求；四是合规风控也是一项艺术，真正实现合规风控为公司的长期发展保驾护航、创造价值，需要平衡好合规风控与创新发展等各方面的关系。

　　“近期出台的资管新规部分借鉴了公募基金的制度设计，这是对公募行业在合规风控建设方面的认可，”李文指出，“过去20年来，公募基金在合规风控建设方面成绩显著、不断完善。我本人也参与了《基金法》的修订以及相关配套法规的制订工作，今年为总结公募基金行业合规建设的发展，中国基金业协会合规与风险管理专业委员会组织编写了《公募基金行业合规管理手册》，以指导行业的合规工作，提升行业在合规方面的整体水平。”

　　凭借高标准的合规风控，公募基金行业目前已发展成为制度健全、运作规范、信托关系履行最彻底、投资者权益保护最充分的资产管理业务形态。

　　一是基金行业形成了良好的制度设计。李文指出，在中国公募基金行业成立初期，监管机构就充分借鉴国际经验，形成了以《基金法》为核心，《证券投资基金管理公司管理办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等为配套的制度框架及规则体系，确立了独立托管、每日估值、组合投资、公平交易、信息披露等原则，在公司管理、人员管理、产品投资运作、风险控制、核算估值、信息披露、基金销售、基金托管等各环节，构成有机统一的制度体系。这不仅为公募基金行业提供了基本制度规范，也为整个资产管理行业提供了制度借鉴。

　　二是基金行业建立了严密的监管、自律和监督体系。李文指出，证监会高度重视基金业的合规建设，在制度建设的基础上，坚持依法全面从严监管，从机构设立、人员准入到持续监管，有效促进了行业的合规稳健经营；中国证券投资基金业协会成立后，高度重视行业的自律建设，行业的自律水平持续提升；此外，包括交易所、媒体以及广大客户等都对公募基金行业进行了积极有效的监督。可以说，公募基金行业是非常规范透明的一个行业。

　　三是基金行业机构建立了严格的内部控制体系。以汇添富基金为例，我们形成了由董事会、管理层、稽核监察部门以及各职能部门构成的四级合规风控体系；建立了由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规则组成的分层次制度流程体系；形成了规范授权机制、业务隔离防火墙、信息披露等内部控制体系；建立了合规审核和专项稽核、公平交易和异常交易分析、人员行为管控等内部监督机制等。这些共同构成了公司的内部控制体系，有效防范各类风险。

　　在李文看来，基金行业是管理风险的行业，对于风险必须警钟长鸣，要高度重视并持续完善合规风控建设，合规风控工作无止境。

　　积极拥抱基金业的四大变革 

　　近日，汇添富基金董事长李文做客新华会客厅，就中国公募基金成立20周年的相关话题与网友进行互动交流。今年是改革开放40周年，也是公募基金行业发展20周年。李文认为，站在新的起点上，公募基金行业正面临四方面深刻变革，行业需要积极拥抱变革，持续推进战略性业务，将自身发展融入到时代发展的大格局中。

　　一是拥抱高质量的资本市场，大力发展权益投资业务。李文表示，随着中国经济转向高质量发展阶段，资本市场将出现更多优秀的上市公司，这将为公募基金权益投资的发展奠定坚实基础。权益投资能够发现和培育优秀的企业，帮助优秀的企业家成长，更好服务实体经济和社会的发展，投资者通过权益投资也能更好地分享资本市场和实体经济发展的红利。

　　汇添富基金高度重视权益投资，致力于成为“选股专家”，经过多年的锤炼打造了专业的权益投资能力，旗下股票类基金主动投资管理收益率最近5年累计高达142%，管理的主动权益类资产规模位居行业前列。

　　谈及未来权益投资能力的建设，李文表示，汇添富会继续重视和强化权益投资，一是积极倡导和坚持长期投资、价值投资理念，推进ESG责任投资；二是持续完善权益投资流程和垂直一体化的投研管理架构；三是坚持打造专业的投资团队，通过校园招聘进行自主培养，考核激励着眼中长期；四是不断创新完善产品线，目前共管理涵盖股票、指数、QDII等数十只权益类基金，并在医药、消费和科技等方面持续进行细分布局。

　　二是拥抱投资者的理性化和长期化，更好服务养老金投资。李文表示，“如何应对人口老龄化、完善养老金体系，是政府和老百姓都高度关注的问题，它不仅关系到老百姓的切身利益和国家的长治久安，也对公募基金行业、资本市场和实体经济的发展有重大意义，可以说是国之大计。”

　　当前，我国养老金体系不断完善，养老金第三支柱的制度设计和发展路径正越来越清晰明确。今年，由财政部等五部委联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，标志着第三支柱建设从理论走向了实践；养老目标证券投资基金的积极推进和布局，将为公募基金在明年5月试点结束后对接个人账户做好充分准备。

　　李文表示，展望未来，养老金发展之路任重道远，汇添富基金将服务养老金视为一项重要的社会责任和历史使命，并作为长期战略持续推进：一是作为基金业协会养老金专业委员会首届会员、中国养老金融50人论坛核心成员等，将一如既往地积极参与和推动养老金制度顶层设计；二是持续提升投资研究、产品创新、合规风控、客户服务等能力，为养老金管理提供更全面的资产配置解决方案；三是持续加强投资者教育，通过与银行、保险等广泛合作，持续提升民众的养老理财规划和投资意识，为中国养老金事业的发展贡献力量。

　　三是拥抱对外开放的进一步深化，坚持推进国际化布局。李文指出，中国已经是世界第二大经济体，中国公司在世界五百强中的数量也位居第二，但我国的资产管理业和国家的经济金融地位仍然不匹配。相信未来，中国会真正涌现出一批富有国际竞争力的一流投行和资产管理机构，而这就需要进一步深化对外开放、融入国际化进程。

　　汇添富基金虽然是一个本土公司，但高度重视国际化战略，从成立之初就致力于发展成为全球资产管理行业最优秀的中国有关资产的管理人之一，首批成立香港子公司并首批获得QDII、RQFII资格。“我们在国际化进程中有不少体会。”李文表示，“一是坚持从长期出发，香港子公司在成立初期持续亏损的巨大压力下，立足长期、坚持投入、夯实基础，终于实现了业务的突破性发展；二是坚持走自己的路，采用内生增长方式，注重投研等核心能力的培育，构建母子公司协同机制，形成了特色化的发展模式；三是坚持打造高质量人才梯队，采用内部培养和外部招聘相结合的方式，打造专业、敬业，认同公司文化且富有创业精神的团队。”

　　“展望未来，我们要有充分的信心和足够的耐心来推进国际化布局，我所接触的海外资管机构往往是以至少十年的维度来考量他们进入中国市场的成效，这对我们来说有着重要启示。”李文认为，国际业务不能急于求成，也不能不思进取，需要真正长期的耕耘和坚守，汇添富基金希望与国内优秀的同行一起共同努力，打造出真正具备国际竞争力的资管机构。

　　四是拥抱科技和金融的深度融合，持续加大技术投入。近年来，以大数据、云计算、人工智能等为代表的新一代信息技术正与金融加速融合，在降低服务成本、重塑业务流程、提高资源配置效率、优化行业生态、推动普惠金融发展等方面发挥日益重要的作用。

　　李文表示，信息技术能力将是推动行业未来发展的重要核心竞争力之一，汇添富基金高度重视技术对业务发展的推动作用，2008年就将电子商务业务作为公司战略业务，2009年在全市场第一个推出“现金宝”产品，在互联网金融、信息技术方面都走在行业前列。

　　李文坦言，中国基金行业的科技水平仍远远落后于海外资管同业，需要进一步加大重视和投入。展望未来，汇添富将积极引进科技领军人才，持续加强团队建设，提升信息技术和科技金融水平；不断创新产品服务，在现有添富智投、添富养老、汇闪付、指数宝等创新产品和服务基础上，持续提升客户体验；不断提高系统构建能力，尤其是强化在投研体系、风控体系等业务模块的科技应用水平。

　　“坚信长期的力量” 推动基金业的高质量发展 

　　今年是基金业成立20周年。近日，汇添富基金董事长李文做客新华网，就行业发展等议题与网友进行互动交流。

　　李文表示，经历20年发展，公募基金行业在取得显著成绩的同时也存在一些问题，包括基金持有人缺乏获得感、行业发展不充分和不平衡、优秀人才流失严重等。

　　“这些问题的背后，其实都围绕一个核心，就是长期。”李文说，“公募基金行业是一个必须注重长期的行业，需要有长期投资、价值投资的理念，需要有长期创造价值的资产，需要有长期理性的资金来源，需要有长期客户导向的销售服务模式，需要有基于长期的第三方评价服务机构等。正如汇添富的slogan‘坚信长期的力量’，只有共同建设一个长期的生态圈，才能推动整个行业的高质量发展。”

　　在李文看来，“坚信长期”这个词，不是简单的坚持，而是去发现并坚持做正确的、重要的事。“结合海外资管行业的发展规律和中国公募基金行业20年发展经验教训，我认为，要实现行业的高质量发展，需要回归行业发展的本源和规律，持续提升行业的核心竞争力，才能真正做到长期，让时间成为我们的朋友。”

　　对于公募基金行业来说，发展的核心竞争力主要包括治理、团队、管理、文化四个方面。李文谈到。

　　一是稳定长期的治理。优秀的公司治理是公司长期发展的基础，需要股东保持长期、稳定、和谐，需要股东具备长期的经营理念，需要股东充分重视人力资本价值。李文介绍，汇添富能够走到今天，我们非常幸运也非常骄傲的就是我们三家创始股东始终保持高度稳定而且非常和谐，尊重行业规律，赋予了公司市场化的经营机制，关注公司的长期发展战略和核心竞争力的提升，对公司高管的考核激励着眼长期。2008年，汇添富成为中国内地首家加入亚洲公司治理协会的会员，在提升自身治理水平的同时，积极发挥机构投资者作用，参与上市公司治理；2016年，汇添富顺利完成员工参股工作，实现了员工、公司、股东利益的进一步绑定，形成了事业共同体和命运共同体。

　　二是团结进取的团队。资产管理业是一个“人合”的行业，人力资源是最重要的资产。在李文眼中，汇添富的团队具有强大的凝聚力和战斗力：公司高管班子团结进取、稳定包容、经验丰富、充满激情，高管平均从业年限超过20年；公司注重团队的自主培养和梯队化建设，每年坚持从国内外顶尖高校招聘，持续打造领军人才、骨干人才、专业人才、潜力人才梯队；鼓励员工成长成才，通过提供丰富专业的培训体系，持续提升员工专业能力，并高度重视员工的长期考核，使员工成为行业“最硬的脑袋”。

　　三是高效规范的管理。管理是实现公司长期稳健经营的保障。李文介绍道，汇添富非常重视公司内部的管理，从2007年开始每年年初结合公司战略确定年度工作主题，形成共识、强化执行；公司持续加强合规风控体系建设，形成良好的合规风控文化，主要业务与管理实现制度化、手册化、信息化，并定期检视、优化提升；公司高度重视IT系统建设，为各项业务发展和管理效能的提升提供了有力支持。

　　四是传承发展的文化。李文认为，文化是公司灵魂，汇添富视企业文化为生产力，坚持传承并创新发展公司特色企业文化，经过14年的发展，已建立了一套完善的企业文化体系。公司坚持客户第一、员工第二、股东第三的使命，坚持“一切从长期出发”经营理念，坚持“客户第一、正直、激情、团队、感恩”价值观，坚持“只要是我们决心做的事，就必须做成业内最佳”的哲学，坚持“幽默、分享、尽最后1%努力”的每日三问等。李文道，这些企业文化不只是贴在墙上，而是通过持续的宣讲，通过高管和骨干的身体力行，让企业文化融入到公司的经营活动中，融入到每位员工的工作生活中，成为汇添富人的一种标签和气质。

　　汇添富“坚信长期的力量”就鲜明体现在对“长跑”这项运动的坚持上，李文介绍，公司成立了包括公司员工、客户及合作伙伴在内的超过400人的添富乐跑团，每周组织员工开展跑步活动，5年来共组织超过1000余人次参加上海马拉松、戈壁徒步等活动，帮助员工加深对“长期”理念的理解和坚守。“公募基金的行业属性决定了我们必须具备长期的经营理念，必须有足够的智慧和耐心，并在正确的道路上不断积累、不断进步，才能真正见证长期的力量。”李文说道。

　　“公募基金行业是一个年轻的行业，汇添富基金也是一家年轻的公司。站在公募基金行业20周年的新起点，未来的发展任重道远，但我相信，只要我们胸怀责任、拥抱变革、坚信长期，中国公募基金行业会有更加美好的明天。”李文表示。