《中国私募投资基金行业践行社会责任报告（2020）》（以下简称《社会责任报告》）是由中国证券投资基金业协会（以下简称协会）依托私募基金各专委会，组织行业力量编撰而成，已于日前在协会召开的基金行业国家扶贫日座谈会上正式发布。

　　总体看，经过近年来协会与私募投资基金行业共同努力，责任投资研究、交流与实践正在逐步深入展开，责任投资的价值理念与舆论氛围正在逐步深入人心。近年来，特别是新冠疫情以来，全球经济社会发展更加不稳定不确定，受宏观经济形势和资管新规等政策影响，私募投资基金募资的渠道明显收窄，加上投资难、退出难、税负重等问题的困扰，整个行业遇到了前所未有的挑战。即使在这样严竣形势下，私募投资基金仍然保持稳健增长态势。截至2020年8月末，在协会登记的私募投资基金管理人达到2.44万家、管理资金规模达到15.02万亿元。同时，私募投资基金在支持实体经济创新发展方面成效显著。截至今年二季度末，已备案私募基金累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目数量达12.55万个，为实体经济形成股权资本金7.48万亿元。私募基金在投项目中，中小企业项目6.38万个，在投本金2.12万亿元；高新技术企业3.54万个，在投本金1.50万亿元；信息技术、生物医药、集成电路等战略性新兴产业项目6.07万个，在投本金3.25万亿元；在165家科创板上市企业中，有145家在上市前获得990只私募股权及创业投资基金的投资，累积投资本金703.77亿元。支持实体经济创新发展、并从实体经济创新发展中分享红利，这是私募投资基金对投资者、对社会最大的社会责任。

　　为了及时反映和宣传私募投资基金行业践行社会责任的新情况，协会自2018年起，已连续两年研究发布了中国私募投资基金行业践行社会责任年度报告。一是以联合国责任投资原则组织（UNPRI）ESG投资原则为主要基础，结合行业特点与规律，构建了私募投资基金行业社会责任内涵与维度体系；二是通过问卷调查和协会资产管理信息综合报送平台（AMBERS）统计数据信息分析，梳理了私募投资基金行业践行社会责任的整体情况；三是发动行业机构挖掘整理了部分责任投资典型案例。报告发布后，受到行业和社会广泛关注，进一步推动形成了积极践行责任投资理念的良好氛围。

　　考虑到引导私募投资基金行业践行社会责任是一个循序渐进的过程，每年都进行整体情况梳理的结果变化不大，今年我们没有开展相关情况的问卷调查和行业数据信息梳理分析，而是在已经构建的私募投资基金行业社会责任内涵与评价维度指标体系基础上，直接聚焦行业践行责任投资案例的征集和整理，并辅助少量的问卷调研。报告每年的内容侧重点都在变化，恰恰反映了我们在这项工作上还处于探索阶段的特点。

　　今年的报告主体内容共七章，分别从私募投资基金加强责任投资管理、支持抗疫防疫、参与扶贫攻坚等公益慈善、服务战略性新兴产业、投早投小、推动转型升级、开展绿色投资等七个方面，共整理31个典型案例，基本反映了近年来私募投资基金行业践行社会责任的现状。具体来说，第二章描述了行业机构遵循可持续发展理念，从搭建ESG体系到投资符合ESG标准的基金和项目，借助ESG识别和评估投资中的风险与机遇，有效推动行业的高质量发展的投资实践；第三章围绕抗“疫”主题进行综合阐述，私募投资基金行业在国家危难之时伸出援助之手，不仅在机构内部组织捐款捐物，还积极引导被投企业发挥产业力量，大力度、大举措援助中高风险疫情地区，支持我国打赢抗疫攻坚战；第四章以打赢扶贫攻坚战、满足人们对美好生活向往为背景，一方面体现了私募投资基金行业发挥自身资金资源优势，以现代农业、基础设施建设、生态建设及科技产业为重要抓手，带动贫困地区人口增收、实现脱贫的实践行动；另一方面介绍了行业通过设立基金会、开展长期捐赠、创新模式来支持我国公益慈善事业发展，解决社会发展不平衡的具体方案；第五章通过对信息技术、高端装备、生物和大健康产业的投资案例进行描述，体现了行业机构积极践行国家发展战略、支持新兴产业发展、促进我国经济提质增效方面的突出贡献；第六章重点介绍了行业机构在支持我国中小企业融资方面的具体做法，旨在展现行业机构发挥专业能力和耐心，陪伴中小企业共同成长的长期主义精神；第七章表现了行业机构借助市场化手段，调节产业结构、优化产业布局，特别是纾困暂时陷入困境的企业，化解金融风险的具体实践；第八章以“绿色发展、建设美丽中国”为核心议题，着重体现了在促进绿色产业发展、加快生态文明建设的过程中，行业发挥资源配置功能，从打赢污染防治攻坚战、长江经济带建设以及助推低碳经济三个方面，推动美丽中国建设所发挥的积极作用。

　　受到新冠疫情的影响，今年的报告编撰工作与过往两年略有不同。一是本报告由协会依托私募投资基金各专委会，并委托母基金专委会委员单位盛世投资牵头承担先期课题研究任务；由协会私募服务部牵头组建了工作组，进行案例收集、评估和质量把控，并在先期研究成果基础上，统稿编撰而成。二是在项目启动阶段，协会和课题组先行借助协会AMBERS系统、专业数据库、权威媒体及网络平台等渠道广泛收集行业履责实践信息，在近千余个机构案例中选择出符合今年七大主题的内容。三是采取广泛向私募投资基金管理人征集以及定向邀请机构申报的方式，并通过系统及数据库等交叉验证核查的方式，进一步缩小案例数量至百余个。四是协会和课题组以案例素材的时效性、可考性、契合度、详实度以及实践的创新性和典型性为筛选依据，最终确定了31个实践案例。这些案例内容新颖鲜活、客观翔实，全方位、多维度地展现了私募投资基金行业践行社会责任的深入思考和具体行动。相关案例内容后续也会在协会官微进行连载。但较为遗憾的是，本报告中的31个案例仍然以私募股权投资机构为主，私募证券投资机构较少；这绝不说明私募证券投资基金行业践行社会责任整体情况不如私募股权投资基金行业，而只是由于本报告案例选择维度不太符合私募证券投资基金投资二级市场的特点所致。此外，由于入选范围有限，在本报告中未涉及的一些领域部分优秀案例未被纳入。

　　今年是协会编撰私募投资基金行业践行社会责任年度报告的第三年。在报告研究编撰过程中，私募投资基金各专委会委员单位、部分行业机构提供了大量智力支持、提出了许多建设性意见建议，在此一并表示衷心感谢！

　　编撰社会责任报告已成为协会每年都做的基础工作，协会真诚希望通过对私募投资基金行业践行社会责任实践案例的梳理和宣传，让全社会充分了解私募投资基金行业责任投资对经济、环境、社会治理和健康发展做出的积极贡献，并激励私募投资基金行业进一步凝聚行业共识，更加积极地践行责任投资、价值投资和长期投资理念和文化。在此，也呼吁广大行业机构能积极报送体现私募投资基金功能特点、体现新时代国家战略要求和社会需求的社会责任实践案例。

　　最后特别声明如下：

　　社会责任报告披露的案例，由行业机构自行申报并承诺申报内容的真实性和准确性，协会尚未对其内容的真实性和准确性进行核实验证；希望社会帮助予以监督，如发现相关案例在事实客观性方面有重大瑕疵，协会保留采取相应处理措施的权利。

　　社会责任报告披露的案例，并不构成对相关私募投资基金管理人投资管理能力、持续合规诚信情况和投资业绩的认定，不作为私募投资基金投资资金安全的保证，也不构成对投资标的企业经营业绩和管理水平的证明。